Opțiunea de swap înainte. Încărcat de
Conținutul
SWAP Tranzacţia swap este o operaţiune la termen cu valute străine.
Operaţiunea fixă convenită cu valute străine este alcătuită din două părţi. În cadrul operaţiunii are loc cumpărarea sau vânzarea imediată a mijloacelor băneşti în valuta A pentru o anumită cantitate a mijloacelor băneşti în valuta B.
Ulterior, opțiunea de swap înainte zi lucrătoare convenită la o data viitoare, are loc cumpărarea sau vânzarea mijloacelor băneşti în valuta B pentru o anumită cantitate a mijloacelor băneşti în valuta A, la cursul swap convenit în momentul încheierii tranzacţiei respective. Condiţii pentru obţinerea tranzacţiei swap: Îndeplinirea condiţiilor legale atribuirea codului LEI ; Depunerea garanţiei sau a deciziei de obţinere a Limitei de dealing ; Suma minimă pentru o tranzacţie este de La încheierea tranzacţiilor la termen clientul îşi asumă anumite tipuri de riscuri de piaţă — valutare şi riscul ratei de dobândă, riscul partenerului contractual, riscul de lichiditate, efectul de pârghie.
Depinde întotdeauna de scopul şi modalitate de utilizare a tranzacţiei la termen. Înaintea semnării Contractului-cadru şi a încheierii tranzacţiei, dar şi oricând solicitaţi, dealerii vor avea plăcerea să vă explice fiecare tip de risc, atât verbal cât şi în scris.
The strike price may be set by reference to the spot price market price of the underlying security or commodity on the day an option is taken out, or it may be fixed at a discount or at a premium.
Prin încheierea operaţiunii la termen, firma obţine imediat garanţia cursului de schimb viitor, cu care peste 3 luni spre exemplu va fi realizată conversia valutară. Este soluţia ideală pentru situaţiile în care cursul la termen este în conformitate cu evoluţia aşteptată a cursurilor de schimb şi reprezintă un instrument eficient din punct de vedere al previziunilor şi planurilor financiare ale firmei.
Condiţiile şi principiul de stabilire a preţului swap sunt aceleaşi cu forward şi anume, cursul la termen diferă de cel la vedere cu puncte forward. EXEMPLU Client exportator pornind de la exemplul de la forward : În baza parametrilor iniţiali, când un beneficiar străin a trebuit să plătească suma opțiunea de swap înainte Beneficiarul a comunicat că plata mărfii va fi cu o întârziere de 14 zile şi astfel, clientul încheie o tranzacţie swap şi prelungeşte scadenţa forwardului convenit iniţial cu 14 zile.
La data de 30 iunie, clientul va cumpăra În acelaşi moment, el va vinde Valoarea cursului nou la termen va fi bazată pe cursul actual, ajustat cu punctele forward. Exemplu ilustrativ:.
